Fondos de inversión, ¿sí o sí?

Recientemente, he tenido la oportunidad de “escuchar”, en diversos eventos organizados por diferentes entidades bancarias, a “expertos” dando su visión de la situación actual de los mercados. Curiosos que todos, sí o sí, veían en los fondos de inversión el único vehículo de inversión para poder batir a la “inflación”.

Recuerda que batir o igualar a la inflación con la rentabilidad de instrumentos de inversión es más que un objetivo, es una “necesidad” para no perder “dinero”, poder adquisitivo real.

Nuevos fondos de inversión que están ya comercializándose, fondos de inversión que van a invertir en “activos alternativos” a los tradicionales o sólo antes permitidos a los grandes patrimonios.

Cuidado con lo que te ofrece tu banco, entiende y comprende de qué se trata.

No olvidemos que todos los fondos de inversión dejan suculentas comisiones a los bancos, sólo tienes que mirar en su cuenta de resultados la partida de “comisiones”.

Pero la mejor opción sería que cada uno de nosotros decidamos, en base a unos conocimientos mínimos, en qué fondo de inversión colocamos nuestro ahorro.

¿Conocemos realmente qué es un fondo de inversión?

Un fondo de inversión es un producto financiero compuesto por un patrimonio (dinero y títulos de activos financieros) dividido en participaciones con un valor liquidativo diario.

Las aportaciones de dinero son realizadas por personas físicas o jurídicas, llamadas partícipes.

Este patrimonio está administrado por una Sociedad Gestora responsable de su gestión y administración, y por una Entidad Depositaria que custodia el dinero y los títulos.

Conozcamos estos seis puntos esenciales antes de suscribir un fondo de inversión.

1º El primer punto que tenemos que conocer y entender perfectamente, es dónde invierte nuestro fondo de inversión. Puede invertir el 100% en renta variable, y dentro de esta categoría en qué tipo de renta variable está invirtiendo; si está referenciado el fondo de inversión a un índice, a un sector o mercado en particular, etc.

También pueden invertir el 100% en renta fija, y dentro de la renta fija ver en qué tipo de renta fija, si es a corto plazo o largo plazo, el rating del emisor, si está en dólares, si es de alto rendimiento - riesgo, etc.

Pueden invertir sólo un porcentaje de su patrimonio en renta variable y el resto en renta fija como hacen los fondos de inversión mixtos. O bien en otras alternativas de inversión, como puedan ser empresas no cotizadas en mercados organizados, etc.

2º.- El Gestor del fondo de inversión, la persona o personas que toman las decisiones de dónde y cuándo invertir el patrimonio del fondo de inversión. Responsable de la pérdida o beneficios que origina el fondo de inversión.

3º.- Conocer el histórico de rentabilidades, en el año en curso, a un año, a tres años y a cinco años nos ayudará a conocer la gestión acertada o no del gestor siempre que haya sido durante esos períodos el mismo gestor del fondo de inversión. Y muy importante, rentabilidades pasadas no suponen rentabilidades futuras...

4º.- Las comisiones que tienen los fondos de inversión, las principales son la de gestión y depositario que ya vienen descontadas de la rentabilidad que vemos el valor liquidativo del fondo de inversión. Pero debemos tener muy en consideración las comisiones de suscripción y de reembolso que mantienen numerosos fondos de inversión y que sí nos afectarán directamente a la hora de decidir suscribir o reembolsas/traspasar las participaciones del fondo de inversión.

5º.- La volatilidad nos indicará la variación en precio de las participaciones del fondo de inversión, a mayor volatilidad mayor riesgo y quizás mayor probabilidad de rentabilidad y de pérdida.

6º La liquidez o iliquidez del fondo de inversión, revisa si hay un plazo mínimo de permanencia que te impida reembolsar tu dinero cuándo tú lo desees.

Hasta aquí estos seis puntos a conocer antes de invertir en un fondo de inversión, el fondo de inversión ideal sería aquel con bajas comisiones de gestión y depositario, sin comisiones de suscripción ni de reembolso, con un gestor con buenos resultados de rentabilidad en un período de al menos 5 años, con baja volatilidad y con liquidez en menos de 48 horas.

Un último consejo, antes de suscribir un fondo de inversión recomendado por un banco, comparar con otros fondos de inversión de la misma categoría ya que existen más de 4.000 fondos de inversión de gestoras nacionales y extranjeras en los que podemos invertir en España.